一、宏觀經(jīng)濟

1、國務(wù)院公布《防范和處置非法集資條例》，自2021年5月1日起施行。除法律、行政法規(guī)和國家另有規(guī)定外，企業(yè)、個體工商戶名稱和經(jīng)營范圍中不得包含“金融”、“交易所”、“交易中心”、“理財”、“財富管理”、“股權(quán)眾籌”等字樣或者內(nèi)容。

2、統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示：1月，CPI同比下降0.3%，環(huán)比上漲1.0%。此外，食品價格同比上漲1.6%，漲幅比上月擴大0.4個百分點，影響CPI上漲約0.30個百分點。PPI同比上漲0.3%，環(huán)比上漲1.0%。

3、人民銀行召開加強存款管理工作電視電話會議。2月4日，人民銀行召開加強存款管理工作電視電話會議研究部署加強存款管理工作。會議強調(diào)，存款利率定價具有較強的外部性，存款市場競爭秩序事關(guān)廣大人民群眾的切身利益。存款基準利率作為整個利率體系的“壓艙石”，要長期保留。必須貫徹落實金融為民的初心使命，持續(xù)強化存款管理。督促地方法人銀行回歸服務(wù)當?shù)氐谋驹矗坏靡愿鞣N方式開辦異地存款。繼續(xù)加強對不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)測管理，維護存款市場競爭秩序，守護好老百姓的錢袋子。

4、新華網(wǎng)報道，2020年，我國人均可支配收入突破3.2萬，消費支出達2.1萬，存款6.7萬元。居住支出越來越多，網(wǎng)上購物越來越多，買房依然是大頭。其中，食品煙酒和居住所占消費支出最多，2020年分別支出6397元和5215元，占比分別為30.2%和24.6%；居住占消費支出比則是逐年增加，2020年占比較2019年更是增加了1.2個百分點；全國網(wǎng)上零售額達11.76萬億元，同比增長10.9%，人均網(wǎng)購消費約8397元。

二、金融市場

1、證監(jiān)會發(fā)布實施《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》。業(yè)內(nèi)專家判斷，新規(guī)發(fā)布后，發(fā)行人或與新進股東、投資機構(gòu)就發(fā)行時間重新博弈，中介機構(gòu)也面臨更嚴格的核查要求。目前不少中介機構(gòu)已在盡職調(diào)查、審核中落實相關(guān)要求，新規(guī)不會對現(xiàn)有審核秩序和IPO發(fā)行節(jié)奏帶來太大影響。

2、國務(wù)院反壟斷委員會發(fā)布《國務(wù)院反壟斷委員會關(guān)于平臺經(jīng)濟領(lǐng)域的反壟斷指南》。相關(guān)負責人7日表示，《中華人民共和國反壟斷法》規(guī)定的認定經(jīng)營者具有市場支配地位的分析框架適用于包括平臺經(jīng)濟領(lǐng)域經(jīng)營者在內(nèi)的所有市場主體?！吨改稀芬罁?jù)反壟斷法，結(jié)合平臺經(jīng)濟的特點，進一步細化了從五個方面認定平臺經(jīng)濟領(lǐng)域經(jīng)營者具有市場支配地位的考慮因素：一是關(guān)于市場份額以及相關(guān)市場競爭狀況；二是關(guān)于控制市場的能力；三是關(guān)于財力和技術(shù)條件；四是關(guān)于依賴程度；五是進入相關(guān)市場的難易程度。

3、證券時報消息稱2021年度信托監(jiān)管工作會議于7日下午3時以電視電話會議形式召開。銀保監(jiān)會及各地銀保監(jiān)局有關(guān)監(jiān)管人士，信托公司主要負責人，信托保障基金、中國信登及中國信托業(yè)協(xié)會相關(guān)人員悉數(shù)參加。會議明確表示，2021年將繼續(xù)開展“兩壓一降”，繼續(xù)壓降信托通道業(yè)務(wù)規(guī)模，逐步壓縮違規(guī)融資類業(yè)務(wù)規(guī)模，加大對表內(nèi)外風險資產(chǎn)的處置。會議還通報2020年信托公司壓降任務(wù)完成情況，現(xiàn)場點名批評近20家信托公司，其中不乏央企、國企背景信托公司。監(jiān)管人士要求各家信托公司認清形勢，不要有僥幸或者觀望心理。

4、據(jù)券商中國統(tǒng)計，截至目前，已經(jīng)有15家上市券商發(fā)布了2020年業(yè)績快報，13家券商發(fā)布了2020年業(yè)績預(yù)告。已經(jīng)有中信證券、國泰君安和廣發(fā)證券3家確認進入“百億凈利潤俱樂部”，28家券商中，有15家券商的凈利潤同比增速超過40%。中信證券、國泰君安、廣發(fā)證券、中國銀河、中信建投、東方證券、浙商證券和中泰證券8家券商的營收超百億。

5、德勤深陷舉報“羅生門”。2月4日，網(wǎng)傳一名自稱代號為“YW”的舉報人以群發(fā)郵件的方式，發(fā)起了針對德勤華永會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）北京分所審計一組的舉報。舉報材料是一份長達55頁的PPT文件，詳細列舉了4年工作期間德勤在多家上市公司的審計過程中存在違規(guī)行為，涉及德勤多個層級員工，包括高級經(jīng)理、高級審計員，甚至合伙人。

在這份PPT中，該員工舉報了7個事件，代其他離職同事舉報3個事件，所有事件歷時均超過兩年，涉及上市公司包括中國外運山東有限公司（下稱“中國外運”）、北京樂金系統(tǒng)集成有限公司（下稱“北京樂金”）、紅黃藍教育（下稱“紅黃藍”）、中國博奇環(huán)保（控股）有限公司（下稱“博奇環(huán)保”）等，主要涉及審計程序未執(zhí)行（放飛機）、用PS和打印機仿制公司公章及財務(wù)章、合伙人接受客戶大額禮物、計提減值審計粗糙等嚴重背離審計職業(yè)道德的行為。

2月10日，財政部稱，第一時間約談德勤華永會計師事務(wù)所主要負責人了解相關(guān)情況，并要求該所進行認真自查。將同相關(guān)監(jiān)管部門加強配合，就相關(guān)舉報事項進行嚴格核查，對經(jīng)核實存在違法違規(guī)行為的，堅持“零容忍”，依法依規(guī)嚴肅處理。并同時表示會深入持續(xù)開展審計質(zhì)量提升專項工作，2021年將對注冊會計師行業(yè)突出問題進行集中整治，從嚴執(zhí)法、從嚴監(jiān)管，切實提高注冊會計師行業(yè)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，維護投資者和社會公眾利益。

三、地產(chǎn)聚焦

據(jù)克而瑞分析，2021年，預(yù)計房企償債總額約16393.2億元。償債高峰將發(fā)生在2021年3月和4月，房企或加大促銷力度以回籠資金。恒大地產(chǎn)已推出網(wǎng)上購房周年優(yōu)惠活動，春節(jié)期間其他房企或效法跟進。

四、政府債務(wù)

證券時報報道稱：財政部、發(fā)改委已于近日發(fā)布通知，要求各省市在2月21日前上報2021年新增專項債券項目資金需求。各大機構(gòu)普遍預(yù)計，今年新增專項債券資金規(guī)模超過3萬億元。財政部有可能在全國兩會前將部分新增專項債額度提前下達地方。

五、國資動態(tài)

國資委公布數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國央企研發(fā)經(jīng)費投入同比增長11.3%，研發(fā)經(jīng)費投入強度為2.55%，同比提高0.3個百分點。其中，中央工業(yè)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費投入強度達到3%。央企在北斗產(chǎn)業(yè)、民機鋁材、新能源汽車、數(shù)字化發(fā)展等方面，先后設(shè)立了多個產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新平臺，承建國家“雙創(chuàng)”示范基地13個，建設(shè)各類創(chuàng)新平臺400多個，帶動中小企業(yè)融通發(fā)展。

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六、研報精粹

華西證券研究認為宏觀需求結(jié)構(gòu)和供給結(jié)構(gòu)已發(fā)生較大變化。2014年6月以來，消費對GDP的拉動超過投資，消費成為國內(nèi)經(jīng)濟的首要拉動力直至疫情爆發(fā)前?！笆濉币?guī)劃以來，第三產(chǎn)業(yè)對GDP的貢獻率持續(xù)上升，從2011年的43.9%上升至2019年的63.9%，而第二產(chǎn)業(yè)的貢獻率呈下降趨勢。傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)能過剩等問題長期存在，疊加后疫情時代世界供應(yīng)鏈格局發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，均對我國產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型提出新要求，中國經(jīng)濟增長需要找到新的動力來源。

2020年12月中央經(jīng)濟工作會議提出了強化國家戰(zhàn)略科技力量與增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力等重點任務(wù)，強調(diào)技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)與科技創(chuàng)新在我國發(fā)展中的地位。以高技術(shù)產(chǎn)業(yè)為代表的新興產(chǎn)業(yè)，如信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、生物醫(yī)藥、高端設(shè)備制造業(yè)等，未來將成為我國經(jīng)濟驅(qū)動力的重要來源。